Empresa Treinamento Publicações Orbis Tlon Download Dicionário Home Aluno Cadastro
O quê?
Treinamento
Cursos
MEIs
Workshops
Congressos e Seminários
Palestras
Download
Informação
Tecnologia
Empresa
Fale Conosco
Em quê?
Para quem?

Workshop "Securitização de Recebíveis Imobiliários" no Rio de Janeiro
 

Data: 7 e 8 de dezembro de 2006
Local:  Fundação Getulio Vargas - Rio de Janeiro
Horário: 7 de dezembro das 9:00 as 18:00h e 08 de dezembro das 9:00 às 13:00h

 

 

Participação Especial: Sócios responsáveis pela área imobiliária dos escritórios

Pinheiro Neto Advogados e PricewaterhouseCoopers

 

POR QUE APRENDER SOBRE SECURITIZAÇÃO IMOBILIÁRIA?
Não há dúvidas de que as operações de securitização com lastro em carteiras de recebíveis imobiliários alcançarão uma importância fundamental no mercado brasileiro durante esta década. Nos EUA, o volume vincendo de títulos de securitização com lastro nestes créditos é superior a 60% do PIB. Muitos destes títulos possuem um mercado secundário com liquidez comparável à do mercado de títulos soberanos.
 
A experiência internacional indica a securitização como uma saída natural para o grave déficit habitacional no Brasil. O capital do sistema bancário nacional não será suficiente para prover o montante necessário de financiamento. Nesse sentido, desenvolvimentos importantes, que se iniciaram com a criação do Sistema de Financiamento Imobiliário (SFI) pela lei 9514/97, têm ocorrido no mercado nacional visando a criação de uma importante fonte de financiamento para o setor: os mercados de capitais doméstico e internacional.
 
Neste contexto, é de fundamental importância a obtenção de conhecimento sobre esta inovadora tecnologia financeira que está em pleno crescimento no país.
 

O PÚBLICO - ALVO

Securitização Imobiliária é um tema de interesse para participantes das duas pontas do processo de intermediação de instituições diretamente relacionadas ao mercado imobiliário, de construtoras, incorporadoras, companhias hipotecárias e sociedades de crédito imobiliário, a investidores, institucionais e pessoas físicas, interessadas nas grandes oportunidades de investimento deste setor.
Também é um tema importante para os intermediários, tais como agências de fomento, bancos de investimento, bancos de desenvolvimento, caixas econômicas, corretoras, etc. Essas instituições precisam formar seu pessoal com o objetivo de aproveitar as oportunidades de utilização desta tecnologia em seu benefício.
 

O QUE O PARTICIPANTE VAI APRENDER

Ao participar do Workshop, ele será capaz de:

  • Compreender de forma clara a mudança do modelo de intermediação financeira representada pela securitização imobiliária;

  • Visualizar esquematicamente a estrutura básica de uma operação de securitização imobiliária, identificando seus principais participantes e funções;

  • Compreender os principais conceitos e inovações financeiras associados à securitização imobiliária;

  • Identificar as principais vantagens e desvantagens do processo de securitização imobiliária sob o ponto de vista tanto das instituições que podem securitizar seus ativos quanto dos investidores;

  • Compreender as duas principais entidades emissoras de títulos de securitização: Companhias Securitizadoras de Créditos Imobiliários e Fundos de Investimento em Direitos Creditórios;

  • Entender o atual marco regulamentar e jurídico do mercado de securitização imobiliária;

  • Conhecer exemplos de operações realizadas no mercado nacional.
     

O PROGRAMA

1. Mudança no Modelo de Intermediação
2. Estrutura Básica da Securitização Imobiliária
3. Estudo das Entidades Emissoras
4. Elementos Estruturais
5. Estudo de Casos
6. Futuro do Mercado

1. Mudança no Modelo de Intermediação
Reflexões sobre o modelo clássico da intermediação financeira imobiliária e o novo modelo proporcionado pela tecnologia da securitização, no qual o mercado de capitais exerce um papel fundamental no financiamento imobiliário. Estudo dos principais conceitos e inovações associados à tecnologia de securitização.

2. Estrutura Básica da Securitização Imobiliária
Análise de estruturas de securitização imobiliária, principais participantes e suas funções: Originação; Seleção; Escolha da Entidade Emissora; Transferência de Ativos; Estruturação dos Títulos; Classificação dos Títulos; Emissão dos Títulos; Administração; Remuneração dos Investidores; Liquidação.

3. Estudo das Entidades Emissoras
Análise dos principais tipos de entidade emissora para operações de securitização imobiliária: Companhias Securitizadoras de Créditos Imobiliários (CSCI) e os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC ou Fundos de Recebíveis). Estudo das principais diferenças estruturais, jurídicas e regulamentares. Considerações práticas relacionadas a questões legais e tributárias, registro junto à CVM e custos.

4. Elementos Estruturais
• Estudo dos principais tipos de securitização imobiliária (“operações pulverizadas” vs. “operações corporativas”) – Operações lastreadas em:
    -contratos do Sistema Financeiro Imobiliário (SFI) e do Sistema Financeiro de Habitação (SFH);
    -contratos de aluguel built-to-suit;

    -contratos de sale lease-back;
    -contratos de concessão de direito real de superfície.
● Identificação e análise das principais considerações jurídicas e tributárias de uma operação de securitização imobiliária, incluindo a cessão dos ativos do originador/cedente para a entidade emissora.
● Análise dos principais riscos associados ao processo de securitização imobiliária. Estudo das principais técnicas de mitigação de risco e os critérios utilizados pelas agências de classificação para avaliar riscos em operações de securitização imobiliária.

5. Estudo de Casos
Casos práticos de operações realizadas no mercado brasileiro envolvendo os diferentes tipos de securitização imobiliária.

6. Futuro do Mercado
Considerações sobre o atual estágio de desenvolvimento do mercado de securitização imobiliária e o futuro próximo (evoluções esperadas com relações a regulamentação, perfil de investidores, intermediários, etc.).
 

METODOLOGIA

"Excelente formatação do workshop com participação efetiva de todos."

Alvaro Fernando Wimmer - Previndus Associação de Previdência Complementar
Referente ao Workshop Securitização de Ativos Financeiros,  FGV – RJ,  Julho 2006
 

Os workshops desenvolvidos pela Uqbar propiciam o envolvimento ativo dos participantes mediante dinâmicas de grupo especialmente preparadas para estimular a reflexão individual e a discussão grupal sobre os conceitos fundamentais. Os palestrantes utilizam as idéias e perguntas dos participantes para direcionar a apresentação dos conceitos de acordo com as necessidades e interesses do grupo. Esta participação ativa tende a aumentar os níveis de motivação e interesse, facilitando a compreensão. O evento apresentará casos reais de operações de securitização imobiliária realizadas no mercado brasileiro.
 
O MATERIAL DIDÁTICO

O conteúdo é apresentado de forma dinâmica e inovadora, com recursos sofisticados de imagens e animações cuidadosamente elaboradas para facilitar a compreensão dos conceitos. A Uqbar fornecerá o seguinte material:

  • Curso On-line Introdução à Securitização Imobiliária para estudo prévio ao evento.

  • Notas: os participantes receberão material escrito cobrindo o conteúdo do “Workshop”, para que acompanhem melhor a apresentação e posteriormente possam revisar e aprofundar-se nos temas de seu interesse.

  • Apresentação multimídia: as aulas serão apresentadas utilizando-se recursos de multimídia.

  • Material para leitura posterior e aprofundamento: Bibliografia, sugestões de web sites e outros recursos.
     

OS FACILITADORES

Carlos Augusto Lopes
Chuck Spragins , CFA

 

Participação especial:

Luciano Garcia Rossi – Sócio responsável pela área imobiliária do escritório Pinheiro Neto Advogados.
Bruno Dalarossa Amatuzzi Advogado do escritório Pinheiro Neto Advogados

Palestrante da PricewaterhouseCoopers
 

VALOR

O valor do workshop inclui coffee breaks, almoço, material didático e certificados.

O valor da inscrição no workshop é de R$ 1.200,00.

Para ex-alunos e assinantes da Uqbar, o valor é de R$ 1.000,00.

Usuários do Estruturador Tlön têm 25% de desconto
Para estudantes de graduação com comprovante da universidade e pagamento efetuado por pessoa física, o valor é de R$ 900,00

 

Matrículas realizadas e pagas até o dia 7 de novembro têm 15% de desconto.

Matrículas realizadas e pagas até o dia 20 de novembro têm 10% de desconto.

Matrículas realizadas para 3 ou mais pessoas da mesma instituição têm 10% de desconto.

 

Observação: Descontos cumulativos sujeito a um máximo de 25%.
 

Inscreva-se clicando aqui ou entrando em contato conosco através do telefone (21) 2529 2925

ou por e-mail info@uqbar.com.br

 

Veja depoimentos de ex-alunos e Instituições que participaram dos cursos e workshops da Uqbar

 

 

 
Fale Conosco Feedback Suporte Termos e Condições Recomende Mapa
©2003 Uqbar. Todos os direitos reservados