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WORKSHOP UQBAR

FUNDOS DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS NÃO PADRONIZADOS

03 de março de 2016 - Das 8h30 às 17h30
Rua Funchal, 418 - São Paulo

INSCRIÇÕES ENCERRADAS!

O mercado de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios Não Padronizados (FIDC–NP) vem se expandindo e, mais recentemente, mantendo ritmo de crescimento mesmo em face de uma pausa na expansão do mercado de FIDC. Atualmente, o patrimônio líquido consolidado do conjunto de FIDC – NP operacionais no mercado já supera dezesseis bilhões de reais e corresponde a aproximadamente 30% do patrimônio líquido consolidado do conjunto de FIDC operacionais. Há apenas dois anos esta razão entre os dois mercados se encontrava em 21%.

 

FIDC-NP: Evolução histórica do Patrimônio Líquido

FIDC-NP

POR QUE O MERCADO DE FIDC-NP PERMANECE EM RITMO DE EXPANSÃO?

Este tipo de veículo, regulamentado de forma específica pela Instrução da Comissão de Valores Mobiliários nº 444, se caracteriza, entre outros aspectos, pelos tipos de ativos permissíveis de serem adquiridos para suas carteiras. Diferentemente dos FIDC, os FIDC–NP detêm direitos creditórios de natureza não regular. Assim, créditos adquiridos de empresas em Recuperação Judicial (RJ), créditos inadimplidos, precatórios, créditos em discussão judicial, direitos de existência futura desconhecida e outros tipos de direitos creditórios não regulares compõem majoritariamente as carteiras destes veículos. Neste sentido, os FIDC–NP preenchem um espaço sub-utilizado de transações de ativos na economia brasileira e, a depender da conjuntura atual desta última, serão beneficiários de uma crescente oferta destes tipos de ativos que caracterizam suas carteiras.

O modus operandi de um FIDC–NP pode diferir relevantemente daquele de um FIDC. A prática para a originação, estruturação, gestão e monetização de direitos creditórios de carteiras de FIDC-NP muitas vezes requer capacitações bastante distintas das funções associadas ao funcionamento de um FIDC. E diferenciados também são o papel de investidores e a abordagem destes nestas operações. Destaca-se a importância das capacitações jurídicas, de avaliação operacional de devedores, de posicionamento estratégico junto a cedentes e da prática de recuperação de créditos e garantias.

 

QUAL SERÁ O CONTEÚDO DO TREINAMENTO?

O Workshop Uqbar FIDC–NP apresenta um entendimento aprofundado do mercado de FIDC–NP, de suas oportunidades e do funcionamento operacional destes veículos no mercado. A partir de uma discussão inicial do papel dos fundos de investimento, dos FIDC em particular, e das operações de securitização em geral, o evento avança para a abordagem comparativa das operações de FIDC–NP, seu racional, regulamentação, potencial de desempenho e riscos específicos associados. São tratadas questões vinculadas ao processo de registro de fundos e de ofertas e à gestão contábil. O papel do gestor destes fundos é avaliado. Um conjunto amplo de dados deste segmento de mercado é exibido. A análise da prática, concretamente enriquecida por estudos de caso de grande representatividade e de forte valor didático enriquecem o aprendizado. O Workshop contará com a participação de profissionais de larga experiência jurídica e de gestão no mercado de FIDC–NP.

 

O PROGRAMA

1. Definições e papel estratégico

2. Evolução do mercado e classificação

3. Carteiras compostas de DC oriundos de empresas em RJ

4. Carteiras compostas de créditos inadimplidos

5. Carteiras compostas de fluxo futuro

6. Estudo de casos

 

1. Definições e papel estratégico
Conceitos básicos referentes à natureza de fundos de investimento. Conceitos e regulamentação específicos. Diferenciações fundamentais em relação aos principais veículos de securitização. Racional específico de estruturação de um FIDC-NP. Oportunidades para captadores e investidores.


2. Evolução do mercado e classificação
Análise da evolução do mercado de FIDC-NP. Classificação dos principais tipos de fundo baseada em características dos direitos creditórios investidos. Dimensionamento e composição atual.


3. Carteiras compostas de DC oriundos de empresas em RJ
O potencial de desempenho de fundos que investem em créditos adquiridos de empresas em RJ. A Recuperação Judicial, a Recuperação Extrajudicial e Financiamento de empresas em RJ. A atualização do entendimento da definição na norma. Riscos e rentabilidade.

 

4. Carteiras compostas de créditos inadimplidos
Variações de perfil de carteira. Estrutura do fundo. Originação e Precificação de carteiras. Gestão operacional. Contabilidade. Recuperação de crédito e garantias. Riscos e rentabilidade.

 

5. Carteiras compostas de fluxo futuro
Definição de fluxo futuro. Incerteza de quantidade e contrato aleatório. Créditos não "performados". Reforço de crédito e passivo do cedente. Enquadramento como NP. Financiamento do setor de infraestrutura. Riscos e rentabilidade.

 

6. Estudo de casos
Análise de operações realizadas no mercado brasileiro de relevante valor didático e de valor ilustrativo do conteúdo do Workshop.

 

OS FACILITADORES
Pedro Junqueira

Leonardo Augusto

 

PARTICIPAÇÃO ESPECIAL

Fernando Fontes | Banco Petra

Eduardo Herszkowicz | Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados

Igor Rego | Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados

 

VALOR E POLÍTICA DE DESCONTOS

O valor da inscrição no workshop é de R$ 1.950,00.

Inclui almoço, coffee breaks, material didático e certificado.

DESCONTOS
INSCRIÇÕES ANTECIPADAS*
Até o dia 30/01
15%
Até o dia 16/02
10%
Até o dia 23/02
5%
FIDELIDADE
Assinantes do Orbis
10%
Ex-alunos das Academias Uqbar
Ex-alunos dos Workshops Uqbar
5%
Assinantes anuais do TLON
ESTUDANTES DE GRADUAÇÃO (com comprovante da universidade que efetuem o pagamento como pessoa física)
5%

Observação: Descontos cumulativos sujeito a um máximo de 15% sobre o valor cheio.

* Matrículas realizadas e pagas.

ESPECIAIS**

A cada 3 inscrições da mesma instituição nos Workshops Uqbar 2016, ganhe a 4ª inscrição
Duas inscrições nos Workshops Uqbar 2016 pela mesma instituição têm 20% de desconto

Acesse a agenda de treinamentos clicando aqui

** As promoções Especiais não são cumulativas com outros descontos

 

Inscreva-se

(21) 2529 2925 | comercial@uqbar.com.br

 

 

PATROCÍNIO:

Souza Cescon Advogados

 

APOIO:

ANFIDC
ABDE
Acionista
Sinfac-SP
Portal do Factoring
Portal do Fomento
IBEF

 

Veja depoimentos de ex-alunos e instituições que participaram dos cursos e workshops da Uqbar

 

Consulte o Dicionário de Finanças: Fundos de Investimento Imobiliário - FII -  Cédula de Crédito Imobiliário – CCI -  Certificado de Recebíveis Imobiliários – CRI - Emissor - Finanças Estruturadas - Fundos de Investimento em Direitos Creditórios - Securitização - Fundos de Investimento em Direitos Creditórios Não Padronizados - FIDC-NP;

 

 
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