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WORKSHOP UQBAR

CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS E DO AGRONEGÓCIO

10 de dezembro de 2015 - Das 8h30 às 17h30
Rua Borges Lagoa 1328 - São Paulo

INSCRIÇÕES ENCERRADAS

POR QUE PARTICIPAR DO WORKSHOP?

Inexoravelmente, para que o Brasil retome o caminho do crescimento e o percorra sem novos deslizes, a participação crescente do mercado de capitais nacional neste movimento, viabilizando financiamentos diversos e potencializando o conjunto de investimentos possíveis, se faz fundamental. Dois setores se apresentam como imprescindíveis quando se trata de galgar novos patamares na economia brasileira: imobiliário e do agronegócio. E é voltado para estes dois setores que foi desenvolvido um marco jurídico-regulamentar específico de operações de securitização, tendo resultado em mercados que vão construindo históricos relevantes e que vêm se diversificando e se avolumando ano a ano.

São vários os tipos de operações já realizadas de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA). O mercado de CRI, muito mais antigo, é composto por uma grande variedade de estruturas e lastros. Recentes alterações normativas apontam para bem-vindas transformações neste segmento. O mercado de CRA, bem mais novo, apresenta uma alta taxa de crescimento, abarcando também operações de variadas estruturas, lastros e tipos de participantes e relacionadas a toda a cadeia do agronegócio.

O Workshop CRI e CRA traz um tratamento completo da evolução e estado atual das operações e mercados destes dois títulos de securitização. Partindo de um eixo comum de compreensão dos aspectos determinantes de uma operação de securitização, o evento se desdobra na análise e discussão de várias estruturas praticadas e de casos específicos nos mercados de CRI e CRA, apresenta rica inteligência de dados e indica tendências no contexto evolutivo da economia brasileira.

Para todos aqueles participantes de mercado que queiram entender e se aprofundar sobre o momento atual dos mercados de securitização de CRI e de CRA e que almejem capturar as respectivas oportunidades de negócio que se descortinam no horizonte, recomendamos fortemente a participação no Workshop CRI e CRA.

 

O PROGRAMA

1. A tecnologia da securitização aplicada ao segmento imobiliário e do agronegócio

2. Leitura ampla do mercado atual

3. Dimensionamento e classificação

4. Variações estruturais

5. Riscos, precificação e visão das agências

6. Estudos de caso

 

1. A tecnologia da securitização aplicada ao segmento imobiliário e do agronegócio
O modelo de intermediação financeira proporcionado pela tecnologia da securitização. O papel do mercado de capitais no financiamento imobiliário e do agronegócio. Conceitos e inovações associados à tecnologia de securitização. O lastro e os diferentes tipos de reforço de crédito e de liquidez. Análise dos participantes e respectivas funções em uma operação. Discussão de vantagens e desvantagens do ponto de vista do captador de recursos, investidores e cedente de créditos.

2. Leitura ampla do mercado atual
Análise do atual marco legal e regulatório, incluindo questões em aberto do mercado de CRA e o paralelo com o mercado de CRI. Dimensão da evolução e do estágio atual dos mercados de capitais e financeiro dedicados ao financiamento imobiliário e do agronegócio. Emissões, saldo devedor e negociações. Composição por tipo de ativo-lastro, por tipo de devedor e por emissor. Indexadores, rentabilidade-alvo e prazo médios.

3. Dimensionamento e classificação
Dimensionamento completo do mercado em seu quadro atual. Classificação das operações segundo os parâmetros mais significativos para a efetiva compreensão de sua composição. Rankings de participantes.

4. Variações estruturais e reforços de crédito
Análise da evolução da prática de mercado em relação às estruturas das operações de CRI e CRA.

  • CRI: Estudo dos principais tipos de estrutura de operações de CRI, com lastro pulverizado, único e híbrido, residenciais e corporativos, em Crédito Imobiliário e em Aluguel. Ilustração através de Estudos de Caso real.
  • CRA: Estudo da carteira de direitos creditórios e suas garantias. Os instrumentos utilizados. Os níveis de concentração/pulverização. O perfil dos devedores. Os produtos sendo financiados. Os prazos dos financiamentos. Os reforços de crédito estruturais e de terceiros. A figura do agente administrativo. A revolvência e o financiamento de safras múltiplas. Os gatilhos estruturais.

5. Riscos, precificação e visão das agências
Análise dos riscos de mercado, de crédito, estrutural, jurídico e de monitoramento associados aos investimentos em CRI e CRA. Discussão da visão das agências de classificação de risco e o valor dos reforços de crédito.

6. Estudos de caso
Estudos de casos práticos de operações de CRI e CRA realizadas no mercado brasileiro que proporcionam análises de maior valor didático.

 

* Para estudo prévio, oferecemos o Curso on-line Introdução à Securitização Imobiliária.

 

OS FACILITADORES
Pedro Junqueira

Leonardo Augusto

 

PARTICIPAÇÃO ESPECIAL

Flávia Palácios | RB Capital

Alexei Bonamin | TozziniFreire Advogados

Rodrigo Campos Vieira | TozziniFreire Advogados

 

VALOR E POLÍTICA DE DESCONTOS

O valor da inscrição no workshop é de R$ 1.950,00.

Inclui almoço, coffee breaks, material didático e certificado.

DESCONTOS
INSCRIÇÕES ANTECIPADAS*
Até o dia 10/11
15%
Até o dia 30/11
10%
Até o dia 04/12
5%
FIDELIDADE
Ex-alunos das Academias Uqbar
10%
Ex-alunos dos Workshops Uqbar
5%
Assinantes anuais do Orbis
10%
Assinantes anuais do TLON
5%
ESTUDANTES DE GRADUAÇÃO (com comprovante da universidade que efetuem o pagamento como pessoa física)
5%

Observação: Descontos cumulativos sujeito a um máximo de 15% sobre o valor cheio.

* Matrículas realizadas e pagas.

ESPECIAIS**:

A cada 3 inscrições da mesma instituição, ganhe a 4ª inscrição

 

Duas inscrições pela mesma instituição têm 20% de desconto

 

** As promoções Especiais não são cumulativas com outros descontos

 

Inscreva-se

(21) 2529 2925 | comercial@uqbar.com.br

 

 

PATROCÍNIO:

tozzini freire

 

APOIO:

ABDE ADIT Sinduscon-Fpolis ADEMI-GO ABAG    
ACONVAP
IBEI
Acionista
IBEF
AaA-PUC-Rio
 

 

Veja depoimentos de ex-alunos e instituições que participaram dos cursos e workshops da Uqbar

 

Consulte o Dicionário de Finanças: Certificado de Recebíveis Imobiliários – CRI Certificado de Recebíveis do Agronegócio CRA Fundos de Investimento Imobiliário - FII -  Cédula de Crédito Imobiliário – CCI Emissor Finanças estruturadas Securitização


 

 

 

 

 
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