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Bancos Comerciais
Ao longo da história, mudanças tecnológicas e jurídicas têm sido
responsáveis por várias transformações do setor financeiro. O
desenvolvimento e popularização de cartões de crédito provocaram
fortes mudanças na área de financiamento ao consumidor. A flexibilização
do câmbio no Brasil apresentou novos riscos e oportunidades para os
participantes desse mercado.
Uma nova transformação está em curso hoje. O desenvolvimento da
tecnologia de securitização de ativos financeiros, acoplado a mudanças
na regulamentação que trata dos níveis mínimos de capital de instituições
financeiras, está causando uma transformação de fundamental importância
para o mercado internacional de crédito.
No Brasil, a queda das taxas de juros e dos "spreads" de crédito poderá
comprometer a remuneração sobre o capital alocado pelos bancos. A
transferência parcial ou total do risco de crédito será uma conseqüência natural.
Benefícios da securitização
Com sua grande capacidade de gerar novos ativos, os benefícios da securitização
para os bancos comerciais brasileiros vão muito além da transferência de risco
de crédito. Dentre os demais benefícios estratégicos e financeiros para bancos
comerciais, destacam-se os seguintes:
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Maior geração de ativos e ganhos de economia de escala: A securitização
permite que bancos comerciais aumentem suas atividades de financiamentos com
significativos ganhos de escala mas sem o respectivo aumento de seus balanços.
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Criação de um instrumento negociável: Permite transformar ativos cuja venda
seria demorada e burocrática em títulos líquidos de livre negociação.
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Remoção de ativos do balanço: Ao venderem seus ativos os bancos comerciais
removem-nos de seu balanço, aliviando necessidades de capital regulamentar,
além de melhorar certos índices financeiros, como, por exemplo, a
rentabilidade sobre patrimônio.
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Custo reduzido de financiamento: Como os ativos securitizados deixam de ser
propriedade do banco, a qualidade dos títulos de securitização depende somente
da qualidade dos ativos-lastro, e não da classificação de risco do banco.
Portanto, o banco originador pode ter acesso a financiamentos com custos
correspondentes a uma classificação de risco de crédito superior à sua própria.
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Novas fontes de financiamento: Ao permitir uma classificação de risco superior
à do próprio banco originador dos ativos, a securitização abre acesso a fontes
de financiamento previamente inexistentes.
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Melhor administração Ativo/Passivo: A securitização permite "casar" os prazos
de obrigações e recebimentos com maior facilidade e flexibilidade. Além disso,
o banco originador pode separar suas áreas de originação de financiamentos,
capitalização e prestação de serviços da maneira mais conveniente de acordo com
o seu planejamento estratégico.
Por que Uqbar?
Tendo em vista o atual estágio do mercado de securitização no país e a dimensão
que o mesmo está atingindo em vários paises desenvolvidos e em desenvolvimento,
bancos comerciais que pretendem se posicionar como líderes deste mercado se
encontram numa fase de planejamento estratégico que inclui investimentos importantes
em capital humano, informação e tecnologia.
A Uqbar tem produtos desenhados para ajudar bancos comerciais a se posicionarem
estrategicamente para o mercado de securitização.
Na área de
educação, a Uqbar oferece diversas opções de
formação e treinamento para os profissionais
interessados em ampliar e fortalecer a ponte
existente entre o mercado financeiro e o meio
acadêmico.
Para maiores informações sobre os serviços da
Uqbar na área de educação, favor
clicar aqui.
Para atender suas necessidades de informação, a Uqbar desenvolveu uma plataforma
com informações sobre as principais operações de securitização realizadas no país.
Você poderá cadastrar suas operações de securitização nesta plataforma, dando uma
demonstração clara ao mercado de seu comprometimento institucional, com transparência
e liquidez para sua operação.
Para maiores informações sobre os serviços da Uqbar na área informação, favor
clicar aqui.
Na área de tecnologia a Uqbar desenvolve modelos matemático-financeiros, como por
exemplo, para a determinação de preço dos títulos de securitização.
Para maiores informações sobre os trabalhos da Uqbar na área de tecnologia, favor
clicar aqui.
Suas sugestões
Gostaríamos de saber como a Uqbar poderia melhor atender suas necessidades nas áreas
de educação, informação e tecnologia em securitização. Novos cursos, seminários,
modelagens analíticas e softwares poderão ser desenvolvidos conforme sugestões suas.
Para comunicar suas necessidades ou sugestões, por favor fale conosco.
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